淺談海龜交易法則與程式交易(上)

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先來談談海龜這個典故。理查德•丹尼斯(Richard Dennis) 是位70~80年代華爾街著名期貨交易員，跟多數傳奇交易員有同樣的故事，他也有「400元賺2億」的傳奇故事，在「《海龜特訓班》(The Complete TurtleTrader)」一書中有介紹此人的背景、價值觀及哲學觀。

丹尼斯與交易事業夥伴威廉•厄克哈德(William Eckhardt)常期爭論到底「交易」是天分還是後天可以調教，於是這兩位老兄很認真地打了個賭，他們在1983年公開招募了一群人(據稱是23人)，這些人的背景、學識、愛好、性格各不相同，具有廣泛的代表性。丹尼斯教授給他們期貨交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原則，並提供資金進場交易。

N日移動平均線另類算法：N隨時間遞減

簡單移動平均線(Simple Moving Average，SMA)是相當簡易實用的技術指標，但最大的缺點就是反應落後，因此有後來改良型均線，例如指數移動平均線(Exponential Moving Average，EMA)，其方法就是給最近的值較高權重，讓均線更能反映當下行情變化。本文將介紹另一種均線寫法，可以即時反應近期行情，也就是更為敏感。 

ATR(Average True Range)指標簡介與運用

ATR指標(Average True Range，平均真實波幅)是由技術指標大師威爾德（Welles Wilder JR.）所開發的技術分析指標，藉以衡量標的價格平均波動幅度。ATR作為眾多波動度相關指標之一，其運用相當廣泛，例如Keltner Channel通道系統以及海龜交易系統的核心"N"概念都是以ATR為核心。

詳解"Marketposition"的用法

Marketposition(n)是我們常用到的保留字，意思是算出訊號的部位狀況，共有三種結果：

1è多單

0è沒部位

-1è空單

n是代表前面第幾個訊號，直接舉例說明。假設有一策略訊號從最一開始到現在依序是：多、空、沒部位、空、多，則：

Marketposition為1(0的話可以不用寫，直接寫成Marketposition)

Marketposition(1)為-1

Marketposition(2)為0

Marketposition(3)為-1

Marketposition(4)為1

變數歸零

首先要記住一個觀念，PowerLanguage程式碼會從第一根K棒開始的每一根K棒重頭執行/運算一次，但其中的變數(Var)卻是一個連續運算且連續保存的狀態，不會因為到下一根K棒重新運算變數就會歸零，換言之，我們通常賦予變數起始值為0，一但符合條件開始運算，變數的值就會被新的運算結果給取代，這個值會維持到下一個運算又被新的運算結果取代為止。

計數(Counter)的運用

計數是PowerLanguage/EasyLanguage常運用到的技巧， 主要是用來計算符合欲設條件的次數。直接舉例說明，例如我們想累計長短均線交叉次數：

雞蛋不要放在同一個籃子--多商品多策略的功用

有別於傳統人為交易，一雙眼、兩隻手能力有限，程式交易還有一個重要功能，就是透過程式自動化可以實現多商品多策略操作，而透過多商品多策略的交易配置，資金管理最重要的分散風險(Diversification)才得以實現。

如何運用外資留倉淨部位寫入程式交易裡面

從最早期期交所公佈的大額交易人部位到三大法人留倉部位，市場已經關注很久，也正因為太注目了準確度漸不如以往，畢竟這些大咖也不能白白脫光光給人家看，不過遇到大行情，法人大戶的部位確實仍具相當參考價值，本文介紹如何將外資的每日淨留倉部位運用到程式交易中，當作一個濾網來使用。

隔夜風險怎麼避---運用新加坡摩台期貨避險

經歷幾波金融風暴股市大震盪，留倉(或是波段)操作慘遭巨大跳空虧損震撼教育後，迫使留倉操作的人紛紛轉投當沖陣營，然而有經驗的交易人都很清楚，波段操作與短線當沖是完全不一樣的概念，短線當沖交易已是百家爭鳴、廝殺激烈，操作難度其實遠勝過去，許多人到最後就陷入留倉不敢作、當沖做不贏的窘境。

避凶比趨吉更重要---波動率由高點開始回落，程式交易如何調整

上個月初(2011/8)那波千點行情讓許多程式交易績效得以創新高，Equity Curve(Tradestation)圖中許久未見的的小綠點又重出江湖，相對於許多散戶被追繳甚至違約，久旱逢甘霖的程式交易客真可謂是大豐收，但殘酷的市場沒有讓大家高興太久，緊接著的1個半月大震盪行情讓前波獲利不斷回吐耗損，我們有幾位向來績效穩定的朋友，竟然在這一個半月間讓累計績效回檔超過50%以上，下圖是這段行情的日線圖，有經驗的程式交易者大概看一眼這張圖，就不難想像波段程式會有多慘烈，幾乎都會買在最高空在最低。