另外要注意一個問題，就是除息點數有預估成分，因為在上市公司尚未公告配息金額前，也只能推估，例如以我們家研究部推估6/17這天除息點數196點計，實值價差=期貨-加權+預估除息點數=8395-8568+196=23，算下來其實是正價差23點，所以根據上面這個逆價差作多的想法，現在優勢其實就沒這麼大。
馬後炮：昨天(6/16)是比較理想的點，不過行情就是這麼賤，先殺下讓你翻空去再拉上來用正價差讓你買高。
2016年6月16日
關於除息逆價差與程式交易
每年七.八.九月台指期因除息關係進入大幅逆價差狀態，根據過往經驗，此期間偏多操作是相對有利(假設其他如行情因素等條件不變)，我們看到有些程式交易系統會在這期間放偏多的濾網。雖如沒有回測或詳細統計數據，這樣的想法邏輯上也講得通，台指期逆價差是先反應除息點數，它的價格等於是假定完全不填息的情境，可是像中華電這類的股票能不填息嗎？不可能所有股票全部不填息吧。
另外要注意一個問題，就是除息點數有預估成分，因為在上市公司尚未公告配息金額前，也只能推估，例如以我們家研究部推估6/17這天除息點數196點計，實值價差=期貨-加權+預估除息點數=8395-8568+196=23，算下來其實是正價差23點，所以根據上面這個逆價差作多的想法，現在優勢其實就沒這麼大。
馬後炮：昨天(6/16)是比較理想的點，不過行情就是這麼賤，先殺下讓你翻空去再拉上來用正價差讓你買高。
另外要注意一個問題，就是除息點數有預估成分，因為在上市公司尚未公告配息金額前，也只能推估，例如以我們家研究部推估6/17這天除息點數196點計，實值價差=期貨-加權+預估除息點數=8395-8568+196=23，算下來其實是正價差23點，所以根據上面這個逆價差作多的想法，現在優勢其實就沒這麼大。
馬後炮：昨天(6/16)是比較理想的點，不過行情就是這麼賤，先殺下讓你翻空去再拉上來用正價差讓你買高。
2016年6月13日
訂閱：
文章 (Atom)