終於等到你…2020年二月底，空頭看起來可以破涕為笑了…

程式交易最後會走到多商品多策略階段，曾遇到不少用戶，對於多策略下在同一期貨帳戶會發生不同策略訊號間多空互相沖銷的狀況，感到不能接受、無法理解，例如某甲共有兩個策略，A策略作多，之後B策略空單進場，多空沖銷後，導致整個帳戶沒有部位，這種沒有部位的狀態，會讓人覺得彷彿從未進場過，也浪...

股市多頭再見萬點，但不少股票族追逐名牌、殺進殺出，卻仍沒賺到錢，徒呼負負，倒是有一個族群--金融存股族，以4~6%殖利率、官股銀行穩定低風險等誘人優勢，日漸吸引大批投資人投入。隨著股市長年走多，簡單的買進持有策略比起積極主動的買賣股票，不僅不費腦筋更取得較佳的績效，看著金融存股族...

2018/5/29勇士與火箭西冠精彩對決來到最終戰GAME7，勇士隊克服上半場落後，再度上演第三節一波流戲碼逆轉火箭。作為勇士球迷固然興奮，但同時也是Chris Paul多年粉絲，可以想見這一步之差的憾恨，深感同情。 勇士火箭這個對戰組合有很多精彩的分析，例如以下這篇： ...

參數最佳化可以說是MultiCharts最迷人的一個功能，但寫在前面，需”小心服用”！ 參數最佳化這件事本身就有許多不同的意見討論，甚至可以說是爭議，本文先教怎麼操作，後面另還有章節再介紹「參數最佳化陷阱」的議題。另外最佳化是一個很大的題目，可深可淺，由於本文屬於「六堂課學會Po...

每年七.八.九月台指期因除息關係進入大幅逆價差狀態，根據過往經驗，此期間偏多操作是相對有利(假設其他如行情因素等條件不變)，我們看到有些程式交易系統會在這期間放偏多的濾網。雖如沒有回測或詳細統計數據，這樣的想法邏輯上也講得通，台指期逆價差是先反應除息點數，它的價格等於是假定完全不...

圖片來源：博客來 海龜交易員在投入戰場需前先掌握的五個核心議題： 1. 市場的現況如何？ 2. 市場的波動性如何？ 3. 交易用的資產有多少？ 4. 交易系統或交易傾向如何？ 5. 交易員或客戶的風險趨避度為何？  

圖片來源：博客來 先來談談海龜這個典故。理查德•丹尼斯(Richard Dennis) 是位70~80年代華爾街著名期貨交易員，跟多數傳奇交易員有同樣的故事，他也有「400元賺2億」的傳奇故事，在「《海龜特訓班》(The Complete TurtleTra...

有別於傳統人為交易，一雙眼 、 兩隻手能力有限，程式交易還有一個重要功能，就是透過程式自動化可以實現多商品多策略操作，而透過多商品多策略的交易配置，資金管理最重要的分散風險(Diversification)才得以實現。

經歷幾波金融風暴股市大震盪，留倉(或是波段)操作慘遭巨大跳空虧損震撼教育後，迫使留倉操作的人紛紛轉投當沖陣營，然而有經驗的交易人都很清楚，波段操作與短線當沖是完全不一樣的概念，短線當沖交易已是百家爭鳴、廝殺激烈，操作難度其實遠勝過去，許多人到最後就陷入留倉不敢作、當沖做不贏的窘境...

上個月初 (2011/8) 那波千點行情讓許多程式交易績效得以創新高， Equity Curve(Tradestation) 圖中許久未見的的小綠點又重出江湖，相對於許多散戶被追繳甚至違約，久旱逢甘霖的程式交易客真可謂是大豐收，但殘酷的市場沒有讓大家高興太久，緊接著的 1 個半...

兵法有云：”知彼知己，百戰不殆”，從TS提供的績效報告(Performance Report)裡我們可以得到關於交易策略的概貌，一般而言多是是看看累積損益圖(Graphs)跟匯整報告(Summary)，其實在這份績效報告裡面還提供許多深入的資訊，例如光在Graphs裡除了我們常看...

丟委託單，除了市價單(Market，單子需要見價就成交)，另外就是掛單(單子掛在指定的價位等候行情來到)，掛單分為Limit單跟Stop單兩大類。許多人在寫PowerLanguage策略時常常搞不清楚Limit與Stop的差別，弄混了就會發現整個交易訊號"錯很大...

通道系統的基本構成是由一條線均線上下加減n倍波動度所組成，呈現在分析軟體技術圖上的就狀似一條通道，故名通道指標或通道系統。常見的通道指標有包寧傑帶狀(B-Band)、Keltner Channel及最高點-最低點通道(Highest-High Lowest-Low Band)...

真正決定交易賺錢或賠錢，是出場而非進場。純參考價位的程式交易系統的進場機制其實大同小異，比如以突破追價為基礎的系統，進場點就是突破點(破high或破low)，大家都差不多，進的價位會很接近，但最後結果，該筆交易有的系統賺錢，有的系統卻賠錢，差別就在出場機制的設計。不同出場機制...