講到資金管理,不得不提Van Tharp的"Special Report on Money Management"這本書,裡面講了一個絕佳的示範例子:假設某支程式的勝率是41.7%,平均獲勝交易的獲利為虧損交易的2.5倍,將該支程式分別交易在十個獨立的商品,組成的多商品交易組合其勝率可提升至85.8%!下面這張表計算了11個情境(全輸到全贏共11個情境)的機率與賺賠金額,最後把賠錢的情境機率總和加總得到14.2%,賺錢的則可高達85.8%,足足比原本單壓一個商品勝率高了1倍:
單押個別商品
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JGL
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JPL
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JRU
|
TX
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口數
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7
|
6
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16
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3
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總獲利
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4193980
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3288600
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4275760
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3840300
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年化報酬率
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36.7%
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32.9%
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38.6%
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38.7%
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波動率
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45.2%
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26.7%
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54.3%
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37.8%
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Sharpe Ratio
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0.8
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1.1
|
0.7
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1.0
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勝率
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52%
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54%
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47%
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59%
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多商品策略配置
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口數配置
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JGL
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1
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JPL
|
3
|
JRU
|
2
|
TX
|
1
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總獲利
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4058010
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年化報酬率
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37.3%
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波動率
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20.9%
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Sharpe Ratio
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1.7
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勝率
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59%
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