2018年8月7日

讀書心得:交易聖經


圖片來源:博客來


短評:

書原名是:「The Universal Principles of Successful Trading: Essential Knowledge for All Traders in All Market」,寫作精神如其名,是一本設計給有心從事交易事業的教科書,從交易系統設計、交易實務、資金管理到交易心理的議題都有觸及,但講通則為主,新手適合。


六個交易通則為本書架構:
1.觀念的準備:講交易的基本觀念,例如「最優秀的輸家就是長期的贏家」。
2.思考的啟蒙:延伸前者,講破產與機率、期望值等觀念。
3.發展交易風格:分析當沖、波段、順勢、逆勢交易的特性,並比較之。
4.選擇交易市場:講多市場觀念。
5.鞏固三大支柱:本書重點,講資金管理、交易方法、交易心理。
6.交易實踐:講真正進場後的一些交易實務。


表達上做了許多歸納/歸類/比較,運用大量圖表,整理得不錯,例如比較長線與短線交易:





圖片來源:交易聖經

作者試圖給讀者勾勒big picture,但是不曉得是不是翻譯還是編排關係(也有一些地方疑似翻譯錯誤),另外老外寫書喜歡東扯西扯的毛病也有點討厭,讀起來沒有很明快。其中關於資金管理一章,對多種主流方法做介紹,也做了舉例,值得一讀。


作者把交易參與分為三大類,節錄如下:


1.預測者:使用類似甘恩、波浪理論、碎形分析乃至於占星術者。

交易人常常掉入知識陷阱,他們被知識的吸引力與解開謎團的挑戰給吸引,因為他們相信複雜是最好的。預測者喜歡複雜。
甘恩是預測者的代表,而事實上在Alexander Elder的Trading for a Living(操作生涯不是夢)一書中,就有提到訪問訪問甘恩的兒子,揭露甘恩實際上根本沒有靠甘恩系統賺大錢,純粹是一種銷售手段。

2.夢想者:那些使用傳統技術指標者,例如均線、MACD、RSI者。因為大部分指標都是從價格衍生出來的,包含可調整參數。因此它代表二手的曲線配適資訊,交易人如果相信這種二手可調整資料會玩賺錢,他們就是夢想者。


3.務實者:指使用下列某種分析形式的交易人

突破分析
走勢圖分析
道式理論
跨市場分析
市場概況
型態分析
季節性
價差分析
統計分析
報價閱讀
成交量分析

個人認為,成功交易人都不是一下子變成務實者,毋寧說這三者是一個個階段,就是不斷失敗、不斷學習。


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